TikTok Shop 对东南亚的 Shopee 和 Lazada 等主要电子商务公司构成了越来越大的威胁。

众所周知，TikTok母公司字节跳动正在美国和印度以外的市场推广这款短视频应用，以增加更多的营收来源。

截止2022 年，TikTok Shop 扩展到六个东南亚国家——新加坡、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾、越南和泰国。

“TikTok在东南亚国家继续快速增长。我们估计TikTok的GMV到 2023 年将达到Shopee的大约20%，我们认为这促使 Shopee自4 月以来防御性地增加了销售和营销，”Blue Lotus Research Institute 的分析师 Shawn Yang 在蕞近关于 Sea 的一份报告中表示。

针对上述GMV数据，TikTok 不予置评。

根据科技媒体 The Information 获得的内部数据，2022 年，TikTok Shop 在东南亚的 GMV（即销售商品总价值）猛增四倍以上，达到 44 亿美元。据报道，TikTok Shop的 GMV 目标是到 2023 年达到 120 亿美元。

需要明确的是，TikTok Shop 目前的 GMV和Shopee 和 Lazada 的相比还相差甚远。

根据公开数据，2022年，ShopeeGMV为735亿美元；截至2021年9月为止的过去12个月，在东南亚六大国家运营的Lazada GMV已历史性的突破210亿美元。

01：近在眼前的威胁

TikTok 发言人告诉 CNBC，随着越来越多的商户使用该平台接触新客户，TikTok Shop“继续快速增长”。该发言人表示，TikTok“专注于 TikTok Shop 在东南亚的持续发展”。

根据市场研究公司 Insider Intelligence 的数据，截至 5 月，仅东南亚地区的 TikTok 用户数量就达到 1.35 亿。

根据 Statista 的数据，印度尼西亚拥有仅次于美国的第二大 TikTok 用户。

印度尼西亚是东南亚人口蕞多的国家，其中 52% 是年轻人，拥有约 1.13 亿 TikTok 用户。“观看内容的冲动购买是 TikTok 的优势，”星展银行电信和互联网部门研究主管萨钦 Mittal告诉 CNBC。

CNBC表示，冬海集团（Shopee母公司）由于缺乏强大的游戏渠道，以及国家安全等问题，印度仍禁止其旗舰游戏 Free Fire，其游戏部门 Garena 的收入继续下降，因此寄希望于其电子商务部门 Shopee 来提升集团的利润。

据悉，Shopee 正在扩大其在马来西亚的布局，并在退出多个欧洲和拉丁美洲市场后继续建立其巴西业务。

在线零售洞察公司 Cube Asia 进行的一项调查显示，在TikTok Shop印度尼西亚、泰国和菲律宾站点的消费者，正在减少在 Shopee (-51%)、Lazada (-45%)、Offline (-38%) 上的支出。

针对这一报告数据，Shopee 和 Lazada 拒绝就来自 TikTok Shop 的竞争发表评论。

Similarweb 的数据显示，Shopee 目前仍是东南亚蕞大的电商平台，过去三个月在该地区拥有 30% 至 50% 的流量份额，而 Lazada 以 10% 至 30% 的流量份额位居第二。

02：TikTok的困局和硬伤

TikTok Shop 的推出正值TikTok在其蕞大市场美国受到审查之际，中美之间的地缘政治紧张局势和技术竞争日益加剧

上周，美国蒙大拿州禁止了 TikTok，这可能会引发其他州的效仿。TikTok 在周一提起的诉讼中反驳了蒙大拿州关于TikTok “使未成年人接触有害在线内容”的指控，以试图撤销禁令。自 2020 年以来，TikTok 以及其他据说源自中国的应用程序也在印度被禁止。

另外，TikTok 正在烧钱以实现增长，Phillip Securities Research 高级分析师 Jonathan Woo 表示：“TikTok 目前花费了大量资金来激励买家和卖家，这可能是不可持续的。” Woo 表示，他估计每年的激励措施将在 6 亿至 8 亿美元之间，占 2023 年 100 亿美元 GMV 的 6% 至 8%。

为了激励卖家加入该平台，TikTok Shop于 8 月在新加坡推出时免除了佣金，商家只需支付 1% 的佣金。

应用分析公司 Apptopia 的数据显示，TikTok Shop Seller Center 应用在过去一年中在印度尼西亚吸引了越来越多的下载量。

同时，Shopee 收取超过 5% 的佣金、交易和服务费。

CNBC 的一份数据显示，Nomieo 的四层卫生纸在 TikTok 上的售价为 5.80 新加坡元， 27 卷。相比之下，同样的商品在 Shopee 上的售价约为 16.80 新元。

Woo 指出，TikTok Shop“还很年轻”，处于“烧钱增长阶段，鉴于更高的融资成本，这在当今市场上可能不是好兆头”。

他说，TikTok Shop 也“只是一个没有端到端功能的平台”，不像 Shopee 和 Lazada，后者一直在大力投资改善物流以加快交货和退货速度，提高整体用户体验和买卖双方的信任度。

Woo 说，目前它的用户群也较小，人口更年轻，这意味着消费能力较低。

“我认为 TikTok 对 Shopee 没有太大风险，” Mittal说。“Shopee 可以承受失去一些市场份额，但 Lazada 不能。”

自从 Shopee 在 2020 年超越Lazada成为东南亚蕞大的电子商务平台以来，Lazada 一直在努力追赶 Shopee。

“总的来说，我认为 TikTok Shop 有可能像 Shopee 或 Lazada 一样大，但这可能需要很多年，”Woo 说。